Фьючерсы на акции в среду не изменились, так как JPMorgan Chase начал сезон отчетов о прибылях и убытках за первый квартал с посредственными результатами.
Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса не изменились, потеряв прежние достижения. Фьючерсы на S&P 500 практически не изменились, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли всего на 0,1% соответственно. Эти шаги произошли после того, как S&P 500 и Nasdaq Composite опубликовали во вторник третью убыточную сессию подряд на фоне того, что мартовский индекс потребительских цен показал самую высокую инфляцию с 1981 года.
Сезон отчетов о прибылях и убытках за первый квартал начинается в среду, и аналитики умерили свои ожидания на фоне роста цен на сырьевые товары, войны на Украине и продолжающейся пандемии. По данным FactSet, ожидается, что прибыль компаний S&P 500 вырастет всего на 4,5% за этот период, что является самым низким показателем с четвертого квартала 2020 года, охваченного пандемией.
Акции JPMorgan упали на 3% на премаркете после того, как банк сообщил о снижении прибыли в первом квартале на 42%. в результате увеличения расходы по безнадежным кредитам и рыночные потрясения, связанные с санкциями против России. JPMorgan удалось сообщить о выручке в размере 31,59 млрд долларов за этот период, что немного больше, чем ожидали аналитики. Он также сообщил о новой программе обратного выкупа на 30 миллиардов долларов.
«Мы считаем, что результаты за 1 квартал будут «нормальными» по сравнению с ожиданиями, а прогнозы руководства снова будут скорее негативными, чем позитивными», — написал Крис Сеньек, главный инвестиционный стратег Wolfe Analysis. «Таким образом, мы не ожидаем, что тенденции доходов, вытекающие из отчетов за 1 квартал, приведут к росту фондовых рынков. Скорее, мы считаем, что высокая инфляция, ужесточение ФРС и растущие риски рецессии останутся ключевыми факторами общей доходности рынка и ротации секторов. .”
С другой стороны, Delta стала крупным победителем сезона отчетности, набрав 6%, поскольку ее квартальный убыток оказался меньше, чем ожидалось. спрогнозировать возврат к прибыльности за этот квартал.
«Учитывая множество препятствий, с которыми столкнулись компании в 1-м квартале и в следующем году, мы считаем, что сезон отчетности за 1-й квартал может быть непростым», — написала Лори Кальвасина, глава отдела стратегии по акциям США в RBC. «Но мы также видим, что это может быть не так плохо, как опасались, учитывая вероятность того, что ожидания со стороны покупателей будут намного ниже официальных прогнозов со стороны продавцов — до тех пор, пока остаются в силе надежные оценки основного аппетита / спроса».
«На данный момент мы придерживаемся нашей целевой цены S&P 500 на конец года в 5050», — добавила она.
Трейдеры ждали отчета о ценах производителей за март в среду после горячего отчета по потребительским ценам, который обрушил рынки во вторник. По данным экономистов, опрошенных Dow Jones, в марте ожидалось, что PPI вырастет на 1,1% в прошлом месяце. Отчет должен быть сдан в 8:30 утра.
Потребительские цены в марте выросли на 8,5%, сообщило во вторник министерство труда. Отчет усилил опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, даже несмотря на то, что базовый индекс потребительских цен без учета затрат на продукты питания и энергию вырос на 0,3%, что немного ниже ожиданий. Некоторые на Уолл-стрит усмотрели в этом признак приближения инфляции к пику.
«Я думаю, что, скорее всего, инфляция достигла своего пика», — сказал во вторник главный инвестиционный директор Guggenheim Companions International Скотт Майнерд в программе «Звонок закрытия: сверхурочная работа» CNBC. «Если он не достиг пика в марте, мы находимся в процессе пика».
10-летние казначейские облигации достигли нового трехлетнего максимума после отчета, превысив 2,82%, прежде чем отступить. В среду базовая ставка торговалась на уровне 2,73%.