Миллиардер, управляющий хедж-фондом Пол Тюдор Джонс сказал, что условия для инвесторов хуже, чем когда-либо, поскольку Федеральная резервная система повышает процентные ставки, когда финансовые условия уже становятся все более жесткими.
«Вы не можете себе представить худшую среду, чем та, в которой мы находимся сейчас для финансовых активов», — сказал Джонс во вторник в эфире CNBC. «Коробка с криками». «Очевидно, что вы не хотите владеть облигациями и акциями».
Ожидается, что ФРС объявит о повышении базовой процентной ставки на полпроцента в среду, чтобы сдержать растущую инфляцию на 40-летнем максимуме.
Основатель и главный инвестиционный директор Tudor Funding считает, что инвесторы сейчас находятся на «неизведанной территории», поскольку центральный банк смягчил денежно-кредитную политику только во время прошлых экономических спадов и финансовых кризисов. Он сказал, что инвесторы должны уделять первоочередное внимание сохранению капитала в таких сложных условиях «практически для всего».
«Я думаю, что мы находимся в одном из тех очень трудных периодов, когда простое сохранение капитала — это самое важное, к чему мы можем стремиться», — сказал Джонс. «Я не знаю, будет ли это один из тех периодов, когда вы на самом деле пытаетесь заработать деньги».
Многие на Уолл-стрит все больше обеспокоены тем, что ФРС может склонить экономику, все еще находящуюся в разгаре пандемии, к рецессии путем агрессивного ужесточения, чтобы контролировать стремительно растущие цены.
«С одной стороны, у них инфляция, с другой — замедление роста, и они будут все время конфликтовать», — сказал Джонс.
Ввиду чрезвычайной волатильности давний трейдер сказал, что рассмотрит возможность владения стратегиями следования за трендом, которые часто используют алгоритмические модели для определения ценовых тенденций на рынках.
«Если бы существовала стратегия, которую я хотел бы использовать прямо сейчас, если бы кто-то приставил пистолет к моей голове, я бы назвал простые стратегии следования за трендом», — сказал Джонс. «Сегодня они не слишком популярны… Они, вероятно, будут очень популярны в ближайшие 5-10 лет».
Джонс прославился после того, как предсказал крах фондового рынка 1987 года и получил прибыль. Он также является председателем некоммерческой организации Simply Capital, которая ранжирует публичные компании США на основе социальных и экологических показателей.